Obligaties en sparen

Gepubliceerd op dinsdag 4 november om 13:51

Geld kan op verschillende manieren worden aangewend om te sparen. Een spaarrekening is een veilige methode. Het geld beleggen is risicovoller maar kan daarentegen een hoger rendement opbrengen. Van alle soorten beleggingen is de obligatie relatief gezien de meest veilige beleggingsmethode. Met de aanschaf van een obligatie leen je als het ware je geld uit tegen een rentevergoeding.

Wat is een obligatie?

Een obligatie is een schuldbewijs voor een lening die door een overheidsinstelling, een onderneming of een instelling is aangegaan. Een bedrijf dat geld nodig heeft, kan door het uitgeven van een obligatielening aan de nodige financiering komen. Degene die een obligatie koopt, heet een obligatiehouder. De obligatiehouder heeft in tegenstelling tot een aandeelhouder geen zeggenschap over het bedrijf. Hij ontvangt voor zijn uitgave voor de obligatie een jaarlijkse rentevergoeding. Deze rentevergoeding noemen we een couponrente. De looptijd van een obligatie is van tevoren vastgesteld. Aan het einde van de looptijd ontvangt de investeerder de nominale waarde van de obligatie terug.

Obligatiefondsen

Obligaties hebben het nadeel dat de eenheden erg groot zijn. Obligaties zijn er vanaf duizend euro. Om het voor particulieren toch aantrekkelijk te maken om te investeren in obligaties zijn er obligatiefondsen. Met deze fondsen kan men al voor lage bedragen deel uitmaken van obligaties.

De waarde van een obligatie

Voor het bepalen van de waarde van een obligatie kijkt men naar twee dingen:

Het risico aan de obligatie
Bij de uitgifte van de obligatie wordt rekening gehouden met bepaalde verwachtingen in de toekomst, bijvoorbeeld de mate van kans op een faillissement van het onderhavige bedrijf. Dit risico kan in de loop der tijd veranderen. Een bijna failliet bedrijf kan er weer helemaal bovenop komen (de waarde van de obligatie stijgt), maar ook bijna failliet raken (de waarde van de obligatie daalt).

De schommelingen van de marktrente
De koers van de waarde van een obligatie is afhankelijk van de marktrente. Wanneer de rente stijgt, dalen de obligatiekoersen. Hebt u voor 10 jaar een obligatie die recht geeft op 6% rente, en daalt de marktrente van 6 naar 4,5%, dan is de obligatie aantrekkelijker geworden en hierdoor meer waard.

Staatsobligaties

Naast de gewone obligaties, worden er in Nederland ook obligaties uitgebracht door de overheid, de zogenaamde staatsobligaties. In Nederland worden deze obligaties op de markt gebracht door het Agentschap van het ministerie van Financiën, gevestigd in Amsterdam. Dit agentschap trekt langlopende en kortlopende leningen aan om het financieringstekort van het Rijk te dekken. Een aantal keer per jaar plaatst het agentschap langlopende staatsleningen op de openbare kapitaalmarkt. Beleggers kunnen daarop inschrijven.

Obligatiefondsen

Verschillende banken en verzekeringsmaatschappijen bieden participatie in obligatiefondsen aan. Via internet kunt u de verschillende aanbieders met elkaar vergelijken.

Relevant voor obligaties

Nederlanders sparen fiscaal voor pensioen of hypotheeknieuws
Het Centrum voor Verzekeringsstatistiek (CVS) heeft een analyse over 2009 gemaakt, waaruit blijkt dat Nederlanders fors gebruik ma…

Belangstelling voor levensloopregeling groeitnieuws
Nog niet eerder hebben Nederlandse werknemers zoveel geld ondergebracht op hun levensloopregeling als in 2009. Er werd in totaal e…

Nederlanders zijn zuinignieuws
Nederlandse huishoudens hebben hun geld opgepot. Veel geld is terechtgekomen op de spaarrekening. In het eerste kwartaal van dit j…